2025年上半年，補貼政策以政府之手撬動低空經濟市場發(fā)展，制造與適航、基礎設施等為政策大額補貼方向。采購市場在西南華東等地區(qū)推動下呈現上升趨勢，應急救援、農林植保等場景發(fā)展較為成熟，對應自然資源管理和應急管理部門采購需求最為旺盛。供應商競爭格局呈現頭部企業(yè)主導，新興品牌差異化突圍的特點。
政府多元補貼政策頻發(fā)，涵蓋全產業(yè)鏈環(huán)節(jié)
上半年我國多地細化低空經濟補貼政策，最高補貼超千萬，涵蓋全產業(yè)鏈環(huán)節(jié)。如2025年1月上�！都味▍^(qū)支持低空經濟高質量發(fā)展的若干政策（試行）》，補貼范圍含標準、研發(fā)、基礎設施、航線申報、應用場景、金融服務等全產業(yè)流程。制造與適航、基礎設施等為大額補貼方向，打破產業(yè)發(fā)展初期瓶頸。針對制造與適航，深圳對研制載人eVTOL、飛行汽車的企業(yè)，按項目投資金額的20%給予不超過3000萬元的一次性補貼；對獲得eVTOL航空器型號合格證（TC）、生產許可證（PC）及適航證（AC）的企業(yè)給予不超過1500萬元獎勵。針對基礎設施，四川提出支持空管和地面設備攻關，將支持比例提高到50%。
資金支持形式多元化，分為一次性補貼、資金獎勵和金融稅收優(yōu)惠。一次性資金補貼按照項目投資、實際建設費用、實際消費等一定比例給予，如鄭州對于投資建設基礎設施的企業(yè)，按實際建設投入資金的30%給予每年不超300萬元的一次性支持。直接資金獎勵按人才規(guī)模、營收規(guī)模等目標達成情況給予，如廣州針對開展非載人類無人駕駛員航空器操作員培訓的企業(yè)機構，給予最高20萬元獎勵。金融與稅收優(yōu)惠按企業(yè)融資成本或相關費用給予，如江蘇提出支持低空經濟企業(yè)采用融資租賃方式購買飛行器或相關設備，可給予融資貼息，每家企業(yè)每年最高50萬元。
公開采購市場呈現上升趨勢
上半年公開投資采購市場整體呈現上升趨勢，自然資源管理和應急管理部門采購需求最為旺盛。上半年公開采購累計發(fā)生1830起，已披露總金額達到39億元。其中五月采購金額位居榜首，占上半年全部采購金額的25%。自然資源管理部門和應急管理部門上半年共計采購13億元，采購金額位居前二。此外，應急管理、消防救援、城市管理等部門財力雄厚，平均采購金額位居前三。
圖1：2025年1-6月公開采購金額與數量分布
圖2：不同需求方1-6月采購數量與平均采購金額分布
應急救援和農林植保是目前發(fā)展較為成熟的場景，應急救援類相對單價更高。農林植保上半年采購數量最多，共發(fā)生466起；應急救援類場景采購金額最多，超12億元，其中無人機或直升機以及配件等硬件金額占比達90.6%。以政府主導的公共服務類場景如應急救援等大單相對集中，與政策補貼資金流向相同，如應急部門上半僅發(fā)生110次采購，平均每筆采購事件達到555萬元。行業(yè)類采購如農林植保高頻小單較多，部分農業(yè)公司提供防治等服務，服務價格相對采購更低，依據防治面積定價（目前單價≤20元/畝）或隨采購農藥產品搭售。
圖3：2025年1-6月不同場景采購金額與數量分布
西南依托龍頭省份四川，華東地區(qū)各省市均積極布局，低空經濟發(fā)展靠前。上半年西南地區(qū)采購金額位居第一，總計達到了10.3億元。其中四川省貢獻了69%。四川省上半年總投入和平均投入均為國內榜首，以教育培訓和應急救援場景為主。華東地區(qū)各省市整體發(fā)展較為均衡，采購數量位居榜首，以山東、安徽為典型龍頭省份。安徽省農林植保和應急救援場景采購最多，超8400萬元。山東省作為農業(yè)大省，在農林植保類場景投入最多，超6700萬元。
圖4：各省2025年1-6月采購金額統(tǒng)計（單位：萬元）
大疆是低空采購龍頭供應商，新興品牌在細分場景差異化突圍。大疆在城市管理、農林植保、應急救援、巡檢等場景均位居市場前三，具有絕對市場領導者地位。上半年通過技術升級構建護城河，如自研芯片（CineCore 3.0）、電機、圖傳系統(tǒng)等，進一步生態(tài)孵化鞏固市場龍頭地位，如構建“空中與地面智能生態(tài)”，開放吸引第三方開發(fā)者接入等。新興品牌因競爭者較多，集中度較低，為尋求突破，積極推動行業(yè)多元化發(fā)展�？v橫大鵬巡檢類占比超20%，近期與沙特阿美合作，開發(fā)油氣巡檢專用機型。極飛在農林植保領域占比超80%，5月在巴西與凱斯紐荷蘭聯合發(fā)布多款農業(yè)無人機，與泰國正大集團、日本洋馬等企業(yè)簽署戰(zhàn)略合作備忘錄，推動農業(yè)無人機在東南亞和拉美地區(qū)的應用。
圖5：2025年1-6月TOP6品牌應用場景分布熱力圖
上半年，電信運營商（含中國鐵塔）依托5G-A技術，也在積極參與市場競爭，作為供應商共計32起，以城市管理和巡檢為主。但運營商發(fā)起的采購共46起，可見自身低空解決方案仍有待進一步推廣。
綜上所述，無論是政策補貼還是市場采購，大部分資金均流向了產業(yè)鏈上游制造相關企業(yè)（如大疆）與場景（如應急救援），低空經濟正處于培育期，預計持續(xù)數年才能迎來場景大爆發(fā)，市場發(fā)展仍需保持長期耐心和信心。建議把握政策窗口期，借助自身優(yōu)勢，選擇合適產業(yè)環(huán)節(jié)切入。加強合作協同，鼓勵產業(yè)龍頭企業(yè)積極牽頭項目研發(fā)。聚焦重點場景、重點省市，強化差異化服務能力。如山東、安徽等農林植保場景投入大省，聯合極飛等細分行業(yè)龍頭打造智慧農業(yè)。
